El palacio, situado en el Fontan, se remontan al año 1687 en el que el primer Duque del Parque encarga el diseño de la obra a Francisco de la Riva Ladrón de Guevara.
En junio de 1892 fue adquirida por los marqueses de San Feliz, el palacio sigue siendo residencia privada del Marqués (Francisco Goicoerrotea Sarri), siendo el mejor palacio urbano habitado del norte de España.